房地产遭重锤一日蒸发超900亿

2019-04-23 15:22栏目:地产
TAG: 地产

  4月22日上午,房地产相关板块大幅下挫,截至盘后,房地产开发指数(802091)大跌3.69%。

  今日房地产板块遭重锤,导火线日,中共中央政治局昨日召开会议,分析研究当前经济形势,部署当前经济工作。

  会议要求,要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,落实好一城一策、因城施策、城市政府主体责任的长效调控机制。

  值得注意的是,2018年12月13日召开的中央政治局会议并未提及房地产,而这一次再次提及并再次定调“房住不炒”。

  而在预警前夕,中国房价再起飙涨的苗头。据国家统计局数据显示,2019年3月份,70大城市的房价竟有66个录得上涨。

  要求各地坚决贯彻落实中央决策部署,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,围绕稳地价、稳房价、稳预期的调控目标,防止出现大起大落,确保房地产市场平稳健康发展。

  据Choice数据显示,2019年2月至4月19日, 房地产指数暴涨近30%,区间成交金额达11867亿元,明显强于大盘。

  截至今年一季度末,公募基金持有地产股总市值达到785.99亿元,占其股票投资市值的比例为4.71%,超过股票市场标准行业配置比例0.13个百分点。

  实际上,公募基金地产行业持仓自2017年一季度地点以来持续提升,2018年二季度有所波动,2018年三、四季度提升较多。

  据兴业证券601377)数据显示,截至2018年末,房地产行业基金持仓比5.10%,较上季度环比上升1.015个百分点,超过行业标准配置0.71百分点。

  从个股来看,公募基金对龙头地产股更为青睐,截至2018年末,公募基金持有万科的市值达到123.3亿元,持有保利的市值也高达130.9亿元。

  尤其是2018年四季度,公募基金对万科、保利的配置大幅提升,分别增持14917万股、17991万股。

  然而,进入2019年一季度后,万科A、保利地产等龙头股却正在被公募基金大举减持。

  目前仅有304只基金重仓持有万科A,合计持股数量较去年第四季度环比减少8250.43万股,该股下滑至基金第十大重仓股;保利地产的基金持股数量环比减少2.14亿股,该股也跌落至基金第十四大重仓股。

  而国金证券600109)对今年一季度公募基金持仓研究发现,与基准沪深300相比,一季度公募仍超配“消费、TMT”,低配 “金融、周期”。

  今年一季度,基金减持比例比较高的行业依次为地产(大型房企)、银行(四大行)、公用事业(电力)、化工(化学制品)、轻工(家具)、有色(锂、黄 金等)。具体来看,地产行业减持集中在大型房企,如新城控股、华夏幸福600340)、保利地产、万科 A等。

  中银国际证券研报分析认为,这表明调控有保有压,全国各主要城市房价预期维持窄幅箱体震荡。19年地产政策以“因城施策”的深化与落地为主线,业绩持续向好的龙头及二线高成长性房企估值仍有提升空间。

  招商证券600999)认为,政策未来仍然是因城施策式的推进,仍然是边际向好的,从当前房地产股票的估值观察,相对估值仍然存在明显空间,绝对估值也仅完成了估值修复,风险偏好的上行依然相对克制,也即股票整体并没有对房地产放松有过高的预期 。

  因此,影响短期房地产股票最大的变量不是自己本身的基本面,而是来自于整体大盘的流动性和基本面分歧的增加。

  2019年一季度,全国房地产累计开发投资23803亿元,同比增长11.80%,增速较1-2月上升0.2个百分点;

  2019年一季度,商品住宅投资17256亿元,同比增长17.30%,增速较1-2月下降0.7个百分点;

  2019 年一季度,商品房销售面积2.98亿平方米,同比下滑0.9%,增速比1-2月份提高 2.7个百分点。同期商品房销售额为2.70万亿元,同比增长5.6%。

  海通证券分析师涂力磊认为,2018 年 4 月开始全面降杠杆,5 月开始大部分房企销售受冲击,8月开发商出现降价,后续第四季度整体销售平平。从基数效应看,2019年4月开始,各大龙头公司增速有望触底回升。当前蓝筹销售跑输行业,不符合历史规律。

  在上周五的利好加持下,投资者看多情绪高涨。小景调查显示,近60%的投资者选择“看多”。

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